暗流涌动的TWS耳机江湖：国产替代抱团崛起

TWS 耳机环境趋势范围仍在狂飙突进。

这归功于苹果公司，自 2016 年初次代 AirPods 推出以来，TWS 耳机环境趋势从原本的不温不火渐渐升温，并在 今年 年公布支持主动降噪的 AirPods Pro 以后引爆行业热度，全球出货量近 6000 万副。

在这飞速开展的四五年间，苹果的 “可穿戴装备，家居和配件”业务已从 2016 年 Q4 的 23.73 亿美元营收，增进至 2020 年 Q4 的 78.76 亿美元，涨幅达 232%。

▲苹果可穿戴装备，家居和配件业务 2016 年 Q4 和 2020 年 Q4 营收比拟（苹果在 2018 年将 “别的产物”业务更名为 “可穿戴装备，家居和配件”，涵盖 Apple Watch、Beats 和 HomePod 等产物）

国外数据专家 Kevin Rooke 则给出了一组更清楚直观的数据：比拟全球各公司营收和苹果 AirPods 贩卖额数据，苹果仅 AirPods 一类产物，贩卖额就已跨越了 Adobe 和 NVIDIA 等公司营收，乃至是 AMD 营收的两倍。

同样 “猖獗”确当然不止苹果。据 Canalys 非常新展望，到 2024 年，全球 TWS 耳机出货量将从 2020 年的超 2.5 亿副增进至 5 亿副以上，2020 年至 2024 年的年复合增进率达 19.8%。

现实上，一副小小的 TWS 耳机所带来的动能不止于此。在汹涌澎拜的 TWS 耳机环境趋势背地，上至品牌商，下至焦点零部件厂家，全部家当早就打响了猛烈的提供链抢位战。

咱们从品牌商、OEM/ODM 厂家、焦点零部件提供商三个维度来看。目前我国在 TWS 耳机的品牌布局较为成熟，华为、小米和百度等公司接踵押注 TWS 耳机赛道，同时以歌尔股分、立讯严紧为代表的 OEM/ODM 厂家，也接苹果、谷歌、华为等大客户的代工订单得手软。

但在品牌及 OEM/ODM 国产替代程度日渐增进的另一壁，我国 TWS 耳机在焦点零部件提供上却与国外存在较大差距，尤其是主控蓝牙芯片、降噪芯片、电池及传感器等焦点零部件提供，国外巨擘订单仍要紧密集在高通、VARTA、德州仪器（TI）、MTK 洛达等国外及非大陆厂家中。

在 TWS 耳机红利发作确当下，中国制造业玩家可否真正抢占全球环境趋势的话语权？他们是否将连续饰演者 “打工人”的脚色，或是经历焦点技术的自立立异，获得更丰盛的利润？

TWS 耳机行业正在狂飙突进地开展，中国崎岖游的芯片、传感器、算法等提供链玩家正静静崛起，在中国 TWS 耳机家当链中饰演偏紧张的脚色，猛烈地抢占国内环境趋势。只管云云，他们的 “出海”仍难以突破高通、意法半导体、TI 等劲敌的防地。

智器械与行业中的多位玩家睁开了交换探究，测试找出这一火爆环境趋势背地暗潮涌动的真相。

一、中国玩家加快抢食 TWS 耳机蛋糕

TWS 耳机的蛋糕越来越大，尤其在中国环境趋势。

据 IDC 公布的 2020 年上半年中国无线耳机环境趋势出货量汇报，上半年中国无线耳机的出货量达 4256 万台，同比增进 24%。此中，TWS 耳机出货量占比 64%，同比增进 49%。

伴跟着中国 TWS 耳机环境趋势的接续扩张，国内公司的技术开展渐渐成熟，中国厂家在品牌和 OEM/ODM 方面已获得壮大的开展势头。

品牌方面，2020 年上半年我国无线耳机装备出货量初次的宝座仍由苹果紧紧占有，占比 18.1%，其次至第四名则是国内厂家的全国。

此中，其次名华为的出货量占比 10.1%，出货量大约 429.9 万台；小米和夏新并列第三，出货量大约为 353.2 万台，环境趋势占比 8.3%；第四名则是传统音频厂家漫步者，出货量大约 238.3 万台，占比 5.6%。而剩下的 49.6% 环境趋势份额则由别的厂家尽数朋分。

由此看来，只管我国 TWS 耳机环境趋势加快开展，但渐渐成熟的 TWS 耳机技术使得环境趋势门槛大大低落，大批中小企业及白牌厂家涌入，造成整体环境趋势前三名公司仅占环境趋势份额的 37%、前五名公司仅占 50.4%，环境趋势混战及长尾效应非常明显。

但能够必定的是，我国外乡 TWS 耳机品牌厂家的势力正日渐壮大，并渐渐在全球环境趋势上占有一席之地。

OEM/ODM 方面，跟着苹果和国内品牌厂家需要的动员，我国亦渐渐造成一条较为完整的代工家当链。

一方面，佳禾智能、瀛统统讯、共达电声、向阳科技、豪恩声学、联创宏声等我国传统的电声产物 ODM/OEM 厂，正踊跃地从本来的智能终端及耳机品牌商朝工转向 TWS 耳机代工，不但获得了华为、小米、OPPO、vivo 等国内大客户的支持，还拿到了哈曼、亚马逊、三星、铁三角等国外品牌的代工订单。

另一方面，以歌尔股分、立讯严紧为代表的国内严紧制造龙头企业，则一起朋分了苹果 AirPods 的绝大片面订单，并且歌尔股分还为华为、OPPO 高端 TWS 耳机，以及哈曼、谷歌、亚马逊等国外品牌代工。

简单来看，在任务力老本、基础设施上风，以及代厂家研发投入接续晋升的情况下，我国已造成了一批成熟的 TWS 耳机代厂家家，尤其密集在长三角和珠三角区域，并且为华强北山寨 AirPods 代工的中小型代厂家开展非常火爆。

同时，得益于 TWS 耳机环境趋势的接续升温，佳禾智能、向阳科技两家代厂家划分在 今年 年 10 月、2020 年 4 月上市。

但在焦点零部件提供链平台，中国厂家与国外厂家之间仍存在着较大差距，尤其表当今国外出名品牌的提供链上。

以主控蓝牙芯片为例，除了苹果 AirPods 接纳的是自研的 H1 和 W1 系列芯片外，剩下的厂家根基接纳联发科络达、恒玄、瑞昱、高通、中科蓝讯和原相称芯片厂家的方案，但国表里 TWS 耳机厂家选定的主控蓝牙芯片品牌有着明显差别。

国内环境趋势的 TWS 耳机大多以外乡芯片厂家的方案为主，如华为、OPPO、小米、百度、万魔声学等品牌均接纳恒玄科技的方案，并靠着外乡大客户的订单快速发展。

但是，我国外乡芯片厂家却难以获得国番邦际品牌的钟情。只管恒玄和中科蓝讯等厂家也拿到了 JBL、铁三角等出名品牌的订单，却数目与国内外乡品牌相比微乎其微。

索尼、JBL、亚马逊、BOSE、B&O 等国外出名品牌厂家的 TWS 耳机，更钟情高通、联发科络达、瑞昱等国外或中国台湾芯片厂家的方案，那些少片面将订单交给中国大陆厂家的品牌，更多为 “试水”之意。

这就造成了国内主控蓝牙芯片厂家靠外乡品牌吃饱，想要 “出海”掠取更大品牌蛋糕时机苍茫的地势。

现实上，这一巨大的中外差距不单单存在于主控蓝牙芯片上，而是背地漫长的提供链中。

两在差距中猛追的 TWS 提供链江湖

一对小小的 TWS 耳机背地储藏的不止是一个巨大的百亿环境趋势，另有一个极长的零部件提供链。

仅仅是无线耳机片面，就包含主控蓝牙芯片、MEMS 麦克风、电池、存储和各种传感器等多个零部件；充电盒片面则包含微掌握器、电源经管 IC、无线充电汲取芯片以及电池等多个器件。

整体来看，主控蓝牙芯片、电池、降噪芯片、MEMS 麦克风、传感器五个焦点器件，亦是目前行业连接研发精进的紧张偏向。

辣么，这五个偏向的国产替代程度详细怎样？

1、主控蓝牙芯片：芯片原厂与手机芯片厂混战

主控蓝牙芯片是 TWS 耳机焦点零部件中的重中之重，其技术程度的崎岖干脆决意了耳机的连接稳定性、功耗、延迟等关节性能，同时也是苹果专利壁垒至多的地方。

现阶段，除了自研芯片的苹果以外，市面上主控蓝牙芯片方案的提供商大致分为两类，一是主攻该芯片的芯片原厂，如络达、恒玄、瑞昱、Dialog、中科蓝讯和杰理等；二是向主控蓝牙芯片拓展业务的手机芯片厂家，包含高通、联发科和紫光展锐等。

此中，恒玄、中科蓝讯、杰理、紫光展锐等中国大陆厂家笼盖的客户以华为、小米、OPPO、光彩、QCY 等国产物牌为主。

据智器械向家当链人士打听，只管当今渐渐有 JBL、铁三角和飞利浦等国外品牌测试将订单交给国内厂家，但多为试水，订单量并不大。

而 JBL、BOSE、B&O、索尼、亚马逊、微软等国外品牌的 TWS 耳机，更钟情高通、络达和瑞昱等非大陆芯片厂家的办理方案，尤其是高通。同时也有漫步者、科大讯飞、酷我、vivo 和 OPPO 等国内品牌将片面产物选定国外芯片厂家的方案。

▲TWS 蓝牙芯片环境趋势的片面要紧玩家

2、电池：外乡电池厂家提供链成熟

不论在 TWS 耳机或是充电盒片面，电池都短长常紧张的焦点零部件，老本大约占 TWS 耳机总老本的 10% 至 20%。

凭据环境趋势上各品牌 TWS 耳机不同的形状，TWS 耳机电池要紧分为纽扣电池、聚合物电池、针型电池三品种型。

此中，纽扣电池体积较小，能高效地行使耳机里面空间，是目前非常合流的电池办理方案；聚合物电池更多为软包电池，体积比纽扣电池更大，费用相对较低；针型电池的费用也较低，但能量密度也低，环境趋势占相对小。

目前要紧的 TWS 耳机电池提供商包含德国 VARTA（瓦尔塔）、重庆紫建电子、广东国光电子、惠州亿纬锂能、广州鹏辉动力、江西赣锋锂业等。

国内品牌根基接纳外乡电池厂家的方案为主，包含华为、小米、OPPO、vivo 等手机厂家，以及万魔、Anker、漫步者等传统音频厂家等；国外品牌则接纳 VARTA 为主，这是纽扣电池平台的紧张玩家，客户笼盖苹果、BOSE、B&O、三星、索尼、亚马逊等，尤其密集对苹果供货。

但现在也有少许国外品牌订单也渐渐向国内转移。比方，因为 VARTA 产能不及，三星的大批订单转向亿纬锂能；JBL 则是鹏辉动力的要紧客户。别的，另有雷蛇、缤特力、Buttons 等番邦品牌也选定我国厂家的方案。

3、降噪芯片：两条方案门路开展，外乡玩家珍稀

主动降噪（ANC）功效无疑是当下 TWS 耳机品牌的焦点角逐力之一，它的技术远比咱们想象的要复杂，需要降噪芯片、麦克风与降噪算法等多方面的优化与调治。

单从降噪芯片来看，目前业内的主动降噪办理方案要紧有两种形式，一是在主控蓝牙芯片中集成主动降噪，如高通、华为、络达、瑞昱、恒玄、中科蓝讯等；二是干脆开辟一款降噪芯片，如 ams（艾迈斯半导体）、ADI（亚德诺半导体）、Dialog。

目前从公示消息渠道看，在集成主动降噪的 SoC 中，接纳高通方案的品牌包含索尼、vivo、小鸟（Libratone）；接纳恒玄方案的有华为、OPPO；接纳瑞昱方案的有小米；接纳络达方案的有索尼。

在降噪芯片方面，包含 Bose、华为、亚马逊、小鸟等品牌已有片面产物接纳 ADI 的办理方案；派美特、魅族、dyplay、FIIL、TOPPERS、Linner 等品牌均接纳 ams 的办理方案。

整体来看，目前推出降噪芯片及方案的厂家仍较少，已知中国大陆厂家也仅有恒玄和中科蓝讯两家，并且或是以国内品牌订单为主。

4、MEMS 麦克风：歌尔 PK 美国楼氏，中低端玩家追逐

麦克风是耳机中必不可少的器件之一，以往非常为合流的麦克风是驻极体麦克风，不但体积较小、布局简单、频响局限宽，并且老本也低。

但跟着主动降噪、通话降噪的 TWS 耳机渐渐流行，MEMS 麦克风首先受到厂家的关注。相比驻极体麦克风，MEMS 麦克风具有体积小、工艺服从高、稳定性好、低功耗和高信噪比等特色。

据环境趋势调研机构麦姆斯征询数据，在 今年 年全球 MEMS 麦克风环境趋势中，前六大厂家划分为楼氏电子、歌尔股分、瑞声科技、意法半导体、敏芯股分、共达电声，总计环境趋势份额超 85%。

此中，歌尔股分、瑞声科技、敏芯股分、共达电声四家中国厂家环境趋势占比为 48%，快要整体环境趋势的半壁江山。

歌尔股分和瑞声科技的客户包含苹果、三星等，以高端环境趋势为主，并与美国楼氏电子睁开连接角逐；敏芯股分和共达电声更密集在中低端环境趋势，客户包含索尼、小米、百度、摩托罗拉等。

但是除了敏芯股分外，国内如歌尔声学等少许厂家并无成熟的 MEMS 传感器自立设计才气，更多是干脆向英飞凌购买 MEMS 传感器，加工制造成 MEMS 麦克风产物后再对外发售。

5、传感器：高端环境趋势仍以国外巨擘方案为合流

在应用 TWS 耳机历程中，用户的每一次佩戴、敲击、触摸和按键等交互，都会波及到传感器。因此，传感器也是 TWS 耳机中技术复杂的存在，并且对生动度和精确度请求很高。

目前，环境趋势上的传感器办理方案包含压力传感器、（红外）靠近传感器、加快传感器、骨振动传感器等。

整体来看，布局各种传感器方案的厂家包含意法半导体、ams、歌尔声学、捷腾光电、纽迪瑞科技、芯海科技、汇顶科技等。

意法半导体是传感器平台中非常紧张的提供商之一，其产物波及光学传感器、语音加快度传感器等，可实现降噪、交互和语音掌握等功效，包含苹果、亚马逊、小米、光彩、vivo、出门问问等品牌的高端 TWS 耳机均接纳意法半导体的传感器方案。

在中听检验、触控传感器方面，我国则有汇顶科技、芯海科技在这一赛道发力。此中，汇顶科技开辟了中听检验和触控 2 合 1 方案，能实现自动休眠 / 叫醒、主从切换、音乐自动启停等功效，客户笼盖 OPPO、vivo、一加、百度等厂家。

总的来看，受华为、小米、OPPO 及 vivo 等国产手机厂家，以及漫步者、QCY、万魔、小鸟等国产音频厂家的可穿戴装备业务的开展，我国的 TWS 耳机提供链渐渐成熟，大片面提供关节根基能经历国产替代实现自力更生。

但也不难发现，像苹果、索尼、BOSE、B&O 等国外高端品牌背地的焦点零部件提供链，或是中国台湾及国外提供链厂家吃下大饼，高通、络达、VARTA、意法半导体、英飞凌等厂家以其成熟的提供链才气和技术稳稳地霸占高端品牌的头部环境趋势。

三、TWS 培养 IPO 新风口，多家芯片 / 传感器企业密集上市

达观的是，只管我国 TWS 耳机焦点零部件厂家的订单仍以国内品牌为主，国外巨擘订单甚少，但跟着他们在工艺技术上的接续研发和精进，已有 JBL、索尼、苹果、三星等国外品牌将片面订单转移到国内。

在巨擘徘徊吃环境趋势大头的形势下，我国仍有不少新锐玩家正想尽办法蓄力冲锋。

主控蓝牙芯片平台中，恒玄科技是提供链热度非常高的玩家之一。在方才以前的 12 月 16 日，其正式登岸科创板，首日开盘股价高涨 141%，报价 391 元 / 股。目前，恒玄科技市值为 447 亿国民币。

建立于 2015 年的恒玄科技，要紧布局蓝牙音频芯片、智能蓝牙音频芯片和 Type-C 音频芯片三大偏向。针对 TWS 耳机环境趋势，恒玄科技已推出 BES200 系列、BES2000 series、BES2300 系列和 BES2300 series 四款蓝牙音频芯片，并已落地华为、哈曼、OPPO、小米、索尼等品牌耳机。

2020 年上半年，恒玄科技的蓝牙音频芯片和智能蓝牙音频芯片总计实现 2.87 亿国民币营收，占总收入 84.87%。

目前，小米长江基金和阿里均为恒玄科技前十大股东，划分持股 4.66%、3.73%。该公司创始人赵国光持股 13.51%，曾就事于 RFIC Solutions（朗弗科技股分有限公司）、锐迪科微电子等公司。

在 TWS 耳机提供链中，2020 年景功在科创板 IPO 的影星企业另有建立于 2007 年的敏芯股分，目前市值 77.2 亿国民币。

作为科创板 MEMS 初次股，敏芯股分是国内罕见具有 MEMS 芯片设计才气、实现 MEMS 传感器全制造关节国产化的企业，笼盖芯片设计、晶圆制造、封测等各关节。同时，其还能自立设计为 MEMS 传感器芯片提供灯号转化、处理或驱动功效的 ASIC 芯片。

目前，敏芯股分领有 MEMS 麦克风、MEMS 压力传感器、MEMS 惯性传感器三大焦点产物，要紧应用在智内行机、可穿戴装备、智能家居、条记本计算机等各个平台。此中在 今年 年，其 MEMS 麦克风营收大约 2.56 亿国民币，占总营收 90.07%。

据 IHS Markit 数据统计，敏芯股分的 MEMS 麦克风出货量从 2016 年的全球第六名，上涨到了 2018 年的全球第四名。2020 年 9 月，其 MEMS 传感器出货量已达 10 亿颗，只管与楼氏电子、英飞凌、意法半导体和歌尔股分等厂家仍存在较大差距，但开展后劲不可小觑。

除了奋力 IPO 外，我国 TWS 耳机提供链中的厂家也有少许走上了并购的道路，比方汇顶科技。

2020 年 2 月，汇顶科技正式实现对恩智浦半导体语音及音频业务的回收，将进一步对准音频环境趋势，加大对 D 类音频放大器、智能触觉驱动器、语音和音频应用方案三方面的投入。

在中听检验平台，汇顶科技已推出多通道硬件中听检验和触控 2 合 1 系列，领有 GH610/611 和 GH612/613 两款产物，无需在耳机上开孔即可实现中听检验，实现耳机主动辨认佩戴状况、协同手机掌握音乐播放和电话震铃等应用。

对恩智浦半导体语音及音频业务的回收，也意味着汇顶科技将进一步拓宽智能终端和 IoT 产物线，加快在可穿戴装备平台的布局。

四、以快取胜，国产 TWS 家当提供链的分泌之路

在与声加科技创始人兼 CEO 邱锋海的交换中，他谈到，TWS 耳机的焦点零部件目前正处于慢慢替代历程，“因为它是一个新兴产物，朋友们刚首先能够蒙受少许危害，像成熟的产物就不太敢。”

他谈到，针对品牌 TWS 耳机的主控芯片环境趋势，高通在国内环境趋势上的份额并不高，环境趋势反馈动作相对慢，它划分面向入门和高端环境趋势推出的 QCC304X 和 QCC514X 蓝牙芯片，在国内品牌的落地还未几。

但在国外品牌环境趋势，大多数国外厂家或是选定高通的方案，对国内品牌并不看好，“尤其是像略微有点名气的，比方法国的帝瓦雷、LV（路易威登）等基础不思量别的，即是高通，并且全部的别的器件都要配置高通、TI 等出名品牌。”邱锋海说。

反观国内，外乡企业的环境趋势反馈非常快，尤其是恒玄科技，“前一年刚在环境趋势上推出甚么都还没成熟的方案，其次年就将主动降噪掌握的硬件加到芯片里了”。

邱锋海也提到，目前国外厂家 JBL 的一片面产物已首先应用恒玄科技的主控芯片，但全体的国产化率并无华为、小米的产物高。

别的，包含小米、OPPO 等厂家，为了平均恒玄的主控芯片在提供链中的占比，也会把络达等台湾系厂家拉进本人的提供链。

再垂青要零部件环境趋势，譬如电池，“实在国内品牌根基上都接纳国产电池。”邱锋海提到，低端品牌大多用软包电池，高端用的纽扣电池；再如功放零部件，有一片面品牌接纳了 TI（德州仪器）的办理方案，“因为服从高”。

麦克风方面，邱锋海吐露，苹果 AirPods 的麦克风用了英飞凌的 MEMS die（裸片），歌尔也是拿英飞凌的 die 来封装。

但是，国内的敏芯股分、共达电声等国产物牌的麦克风 MEMS 产物已被大批应用，“因此当今 TWS 耳机的国产器件在提供链占比曾经相对大了。”邱锋海说。

“不敢说切当的数字，但据我的感知，国内 TWS 耳机中的国产替代程度大约有 60%～70%，有少许乃至 80% 到 90% 都有大约。”邱锋海作了一个大致的预估。

结语：TWS 成中国电子家当解围上游的关节一战 TWS 耳机环境趋势的热心仍在疯涨，给早已饱和的传统耳机环境趋势缔造新增进点的同时，也为智能可穿戴装备环境趋势的多样化开展提供动力。

在这爆红的环境趋势背地，咱们也看到了中国 TWS 耳机行业从焦点零部件到 OEM/ODM，再品牌落地的巨大提供链系统，以歌尔股分、恒玄科技、亿纬锂能、敏芯股分、汇顶科技等为代表的各关节企业，在慢慢实现外乡品牌提供链国产化替代的同时，面对的 “出海”掠取国外巨擘订单才气不及、焦点角逐力不服衡等疑问。

总的来看，TWS 耳机环境趋势的发作也成为了中国电子家当打击上游提供链，抢占全球提供链环境趋势话语权的关节一战。

这场 “对标”苹果 AirPods 的全球 TWS 耳机比赛仍在连接混战。来日，中国事否能发现全方位打入高端品牌提供链厂家，跑出撼动苹果职位的 “黑马”玩家，时间会报告咱们谜底。

（注：文中片面配图来自我爱音频网）